Så kommer du igenom coronakrisen med dina aktier

[Inlägget innehåller affiliatelänkar]

Coronakrisen är ett faktum och när de stora aktieindexen världen över faller med 10% eller mer per dag, ibland flera dagar i rad, är det lätt att gripas av panik. Det är en naturlig reaktion från vår hjärna, som respons på en potentiell fara.
Man handlar lätt väldigt irrationellt. Ena dagen tänker du att du ska sälja allt, eftersom det strax kommer falla ännu mer än det redan har gjort. Nästa dag tänker du att det är billigt och en bra möjlighet att köpa för att inte missa en uppgång, och hamstrar aktier som andra hamstrar toalettpapper och handsprit.

Hur har jag själv gjort i coronakaos?

Min portfölj är oförändrad mot tidigare. Den största förändringen som gjorts i övrigt, är att jag har investerat mindre i aktier de senaste två månaderna och behåller en större del likvida medel istället. Anledningarna är flera, dels vill jag ha möjlighet att bredda mina investeringar till att omfatta annat än aktier (fysiskt guld, råvaror osv.), och dels för att jag vill ha en kontant buffert om min arbetssituation skulle svänga i en oväntad riktning.

Frågan är då; kommer man igenom detta utan att sälja i panik, eller köpa i ännu mer panik?

Här kommer en guide till hur du kommer igenom krisen så smärtfritt som det går!

1. Kom ihåg att inget är för evigt

Givetvis är det skrämmande med varsel, permitteringar, stängda skolor och begränsningar i rörelsefriheten. Ledare världen över tar just nu till de mest drastiska åtgärder som jag har upplevt hittills. Det kan i sig vara skrämmande. Men livet hittar tillbaka till vardagen, förr eller senare.

2. Fortsätt tänka långsiktigt

Kom ihåg varför du köpte bolagen från början. Tror du att dina investeringar fortsatt är en bra affär om tio år? Situationen kan verka skrämmande på kort sikt, men håll fokus i horisonten och överväg om Coronapandemin får folk att sluta dricka öl eller kaffe, använda elektricitet, eller sluta köpa elektronik och mobiltelefoner. Om inte, ja då är Carlsberg, Starbucks, Fortum och Apple inte hotade av corona.

3. Kom ihåg att du inte har förlorat pengar innan du har sålt. 

Som rubriken säger, aktier går upp och ner, och det är först när du realiserar en förlust, det vill säga säljer en aktie för färre pengar än du köpte den för, som pengarna är förlorade. Om du har valt bolag som historiskt sett har visat sig vara stabila, så är sannolikheten större att de även är det i framtiden. Om du är helt ny på aktieinvesteringar, så är det bättre att sprida ut investeringarna i mindre portioner än att investera en stor klumpsumma. På så sätt hinner du vänja dig vid svängningarna på marknaden, som sannolikt kommer fortsätta ett tag till. Avanza har en bra guide, både för mer och mindre rutinerade investorer, som förklarar hur man ska tänka när man väljer ut sina aktier. 

4. Låt bli att stirra på kursnedgången

Ibland kan det mest effektiva vara att logga ut från din nätbank och ta en paus i kursbevakningen. Det kan nästan vara beroendeframkallande att följa sina aktier oavbrutet och det beror på att det utsöndras dopamin och andra "lyckohormoner". När aktierna faller, har det motsatt effekt och hjärnan går i panik. Om du inte vill missa möjligheten att köpa en aktie till ett bra pris, lägg hellre in ett kurslarm eller en köpsbevakning. 

5. Använd tiden förnuftigt

Om du är en av dem som har blivit permitterade eller i karantän hemma, använd tiden till att skaffa dig utökade kunskaper om investeringar. Läs böcker, hitta nya bloggar och lyssna på podcasts. Ju större kunskap du har, desto tryggare blir du. Tips på podcasts hittar du i det här inlägget. Under nästa vecka kommer det dessutom en recension av Marcus Hernhags bok "Bli rik på aktieutdelning", som jag vann i en utlottning i Facebook-gruppen Utdelningsaktier.

Tvätta händerna, stanna hemma och stay tuned! 

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson är en klar favorit i min portfölj! 
De består av över 250 bolag i 57 länder och har över 114 000 medarbetare vilket gör dem till ett av världens största bolag inom healthcare. Johnson & Johnson tillverkar bland annat receptpliktiga och receptfria läkemedel, medicinsk utrustning och hudvårdsprodukter. Koncernen består av tre divisioner: Consumer Health Care, Pharmaceuticals och Medical Devices & Diagnostics. 

Johnson and Johnson kvalificerar för att få kalla sig Dividend King, som är en titel som bolag erhåller när de har höjt utdelningen minst 50 år i rad. 
Analytiker menar att man kan förvänta en något mindre tillväxt i bolaget under 2019 jämfört med 2018. Detta beror på flera faktorer; dels på skandalen som med asbest i babypuder, men även på att flera läkemedelspatent löper ut, vilket gör dem mer konkurrensutsatta. 

Bolaget har utdelning fyra gånger per år, vilket gör att man får ett fint kassaflöde över året. Utdelningsmånaderna är:

• Mars
• Juni
• September
• December

X-dagen, alltså den sista dagen för att köpa aktier för att få ta del av utdelningen infaller en månad innan ovanstående. 
Den årliga direktavkastningen är 2,62%, och eftersom bolaget handlas i USD, så påverkas summan du får, av den aktuella dollarkursen.
Jag tror absolut på bolaget, som hela tiden gör stora satsningar inom t.ex. läkemedel. I dagsläget äger jag endast 4 st. aktier, och de gav mig drygt 33,50 kr i utdelning i mars, men planen är att öka regelbundet till åtminstone 100 aktier. 
Länk till Johnson & Johnson hos Avanza

Investera i återvinning!

[Inlägget innehåller affiliatelänkar]
I det här inlägget gör jag en lite djupare analys av Tomra, ett bolag som utvecklar lösningar för återvinning. Mest kända är de kanske för sina pantmaskiner. Kolla nästa gång du pantar burkar i affären!

Tomra, som är noterade på Oslobörsen startades 1972 av bröderna Tore och Petter Planke när en livsmedelsbutik behövde ett system som kunde återvinna tomflaskor. Idag är Tomra överlägset världsledande inom flera olika system för återvinning, och bolaget har idag över 75 000 pantsystem installerade på över 40 marknader, och antalet återvunna burkar och flaskor uppgår till över 35 miljarder per år.
I slutet på februari kom Tomras kvartalsrapport, och i den ser man att både omsättning och vinst steg i fjärde kvartalet, jämfört med Q4 2017. Bolaget höjer också utdelningen till 2,50 NOK per aktie, och ger även en extrautdelning på 2,00 NOK per aktie. Länk till presentationen av Q4-rapporten hittar du här. 

Investmentbolaget Latour gick 2011 in som ägare i Tomra och äger idag strax under 30% av bolaget. I Norden är det ganska självklart att återvinna tomglas och burkar, men så ser det inte ut i resten av världen. Tomras tillväxt mål är 8-10% årligen, och då tillväxtmöjligheterna är stora och konkurrensen är förhållandevis liten konkurrens så borde detta inte vara omöjligt att uppnå. 
I dagsläget är Tomras globala marknadsandel på pantmaskiner ca 75 %. Många länder som vi annars jämför oss med, till exempel Australien, har inte infört pantsystem än, och för några veckor sedan så meddelade den Indiska delstaten Gujarat, som har ca 70 miljoner invånare, att de kommer införa pantsystem. 
Värderingen på Tomra är hög, och den handlas till ett P/E-tal på 46, men kvalitetsbolag är sällan billiga. Tomras återvinningssytem är relativt konjunkturokänsligt, och den goda och relativt ocykliska tillväxtpotentialen kan motivera den höga värderingen. 
För ordningens skull ska nämnas att det är mest fördelaktigt att äga Tomra i en KF. 
Länk till Tomra hos Avanza.
Disclaimer: jag äger aktier i Tomra. 

Ekonomipoddar

En bra podcast kan vara både rolig och lärorik, men faktum är att det är väldigt få som är just det- både roliga och lärorika. 
Fördelen med poddar är att informationen är rykande färsk och du kan lyssna när du sitter i bilkö, tränar eller stryker skjortan. 
Det finns en uppsjö av ekonomipoddar, och det svåra är att kunna sortera bort dåliga råd från goda i informationsflödet. Lyckas man med det, så har man mycket att hämta! 
Inlägget innehåller affiliatelänkar. 

Image courtesy of blackzheep at FreeDigitalPhotos.net

• Avanzapodden drivs av Johanna Kull och Nicklas Andersson som är sparekonomer på Avanza och de tar upp allt som har med ekonomi, sparande och investeringar att göra. Det här är en riktigt bra podd om du är lite nyare på investeringsområdet!
• Investerarens Podcast är fortsättningen på #PrataPengar och drivs Nicklas Andersson som är sparekonom på Avanza. Syftet med podden är att motivera och inspirera kring sparande och investeringar. Podden släpper ett nytt avsnitt varje måndag, och tar upp olika teman kring aktier, fonder, privatekonomi och sveper också igenom de viktigaste finansnyheterna.
• Börspodden, där investorerna Johan och John lär dig allt de kan om börsen, livet som daytrader och lite till. Denna podd är både rolig och lärorik och är en av de bättre poddarna som som handlar om ekonomi.
• Sparpodden drivs av Nordnet, och den ger dig framför allt en bra grund att stå på om du är lite mer ny i investeringsvärlden. Du har som lyssnare möjlighet att påverka vad som tas upp, och i varje avsnitt diskuteras även ett par lyssnarfrågor. Det finns riktigt många avsnitt att välja mellan om du vill utöka din kunskap. 
• The Investors Podcast är en amerikansk podcast som håller väldigt hög kvalitet, och ett minimum av utfyllnadssnack. Podden har kört sedan 2014 och släpper ett avsnitt varje vecka, vilket gör att det finns över 230 avsnitt att välja mellan. 
• Kapitalet hette tidigare Fondpodden och drivs av Jacob Bursell och tar upp i princip allt som handlar om ekonomi. Väldigt välgjorda och värd att lyssna på! 
• Börssnack är en bra podd med fokus på fundamental analys av enskilda bolag samt omvärldsanalyser och annat som påverkar de finansiella marknaderna. Podden drivs av Jonas Olavi på Alfred Berg fonder och Erik Hansén som bland annat är marknadsanalytiker på IG-markets.
• Macro Voices. Erik Townsend startade som software-entreprenör men sadlade om till hedgefond-förvaltare. Podden, som startades 2006, kommer med ett nytt avsnitt varje vecka, och har framförallt fokus på makro-ekonomi, vilket gör att den påminner lite om att läsa i Wall Street Journal eller lyssna på en utvidgad version av Ekonomiekot i P1. 

Dessa är mina favoriter som jag lyssnar på regelbundet. Utöver dem ovan finns en uppsjö av poddar som jag lyssnar på lite då och då, till exempel: Market Makers, Mad Money, Affärsmodellpodden, Ett Rikare liv, Finanspodden osv. 

Investmentbolag och chokladpraliner

[Inlägget innehåller affiliatelänkar]
För att enkelt förstå hur ett investmentbolag fungerar så brukar jag jämföra det med en Aladdin-ask. Om de enskilda aktierna på börsen är pralinerna, så är investmentbolagen en chokladask med blandade praliner. 

Innehåller affiliatelänkar

Generellt kan man säga att ett investmentbolag ger dig bättre riskspridning än en enskild aktie, men sämre än en fond skulle göra (eftersom en fond oftast innehåller många fler innehav än ett investmentbolag). De flesta investmentbolag har dessutom lägre avgifter än fonder. 
För att klassas som ett investmentbolag, ska det finnas en viss riskspridning och innehaven får inte omsättas obegränsat. Det är också en fördel för ett investmentbolag att dela ut sina inkomna utdelningar, då de annars skulle skatta för dem. Detta kommer dig som ägare tillgodo.

En annan fördel med investmentbolag är att många äger onoterade bolag som annars kan vara svåra för privatinvesterare att komma åt på börsen. 
Avkastningsmässigt så har investmentbolagen utklassat stockholmsbörsens OMX30, vilket är en bra anledning att välja att investera åtminstone en del av sina pengar här. 

Avanza har en överskådlig lista över svenska och utländska investmentbolag, och liknande finns även hos Nordnet. 

Premie och substansrabatt

Värdet av ett investmentbolag kallas substansvärde. Det säger alltså något om hur mycket en aktie i bolaget är värd för oss som investerare. Ofta skiljer sig den aktuella aktiekursen från substansvärdet, och man talar då om premie eller substansrabatt. 

Om bolaget handlas med substansrabatt, så innebär det att det är billigare att köpa en post i investmentbolaget än att köpa varje aktie separat. Det omvända gäller när ett bolag handlas med premie. 

Om du köper ett bolag med substansrabatt får du en gratis "hävstångseffekt" på din aktie, eller sagt med andra ord: du får mer än du betalar för! 

Här kan du se respektive investmentbolags premie respektive substansrabatt. 

Är investmentbolag en investering för alla? 

Det korta svaret är "ja!". Investmentbolagens affärsidé är att äga andra bolag och att förvalta sitt innehav på bästa sätt för ägarna och den stora fördelen med att äga ett eller flera investmentbolag är att några av finansvärldens med kvalificerade investorer "gör jobbet" åt dig. Investor, Kinnevik, Industrivärlden, Öresund och de andra investmentbolagen har extremt erfarna förvaltare, som så att säga "plockar ut pralinerna" åt dig. Fördelen är att du får en bra diversifiering och en god riskspridning. 
För en god ordnings skull ska nämnas att svenska investmentbolag bör ligga i din ISK. Om du är osäker på vilken kontoform som är lämplig, så har jag skrivit ett inlägg om det här. 

Aktieägarförmåner- en extra guldkant

[Innehåller affiliatelänkar]


Många aktiebolag ger rabatter och andra förmåner till dig som aktieägare. Det kräver ofta lite letande för att hitta dem, men de finns! I det här inlägget listar jag några av dem, både svenska och utländska. Ofta så krävs det att du äger ett visst antal aktier för att du ska kunna ta del av förmånerna. 

Aktieägarförmåner är ett sätt för bolaget att belöna aktieägarna och vårda sitt varumärke. 
Har myntet en baksida? Nja. Gör en analys av bolaget innan du köper aktien.  

• Tror du på bolaget?
• Vad gör det för vinst? 
• Skulle du köpa aktierna även om det inte fanns aktieägarförmåner? 

Om svaret är ja, så slå till och se förmånerna och rabatterna som en liten extra bonus! Tänk på att aktierna måste vara ägda antingen via ett ISK eller en aktiedepå (alltså inte ett KF) för att du ska kunna ta del av förmånerna. I det här inlägget kan du läsa mer om skillnaderna på de olika kontoformerna. 

SkiStar har nog den mest välkända rabatten är nog om ägare av minst 200 Skistar-aktier, så får du rabatt på samtliga SkiStars destinationer. Du får 15% rabatt på SkiPass, skiduthyrning och skidskola och även när du handlar i deras online butik, skistarshop.com. SkiStar har även en anläggning i St. Anton i Österrike, och rabatten gäller även där! 

Image courtesy of tawatchai at FreeDigitalPhotos.net

SAS ger dig möjlighet att köpa flygbiljetter till rabatterat pris om du äger minst 400 aktier. Läs mer här. 

New Wave ger dig 15% rabatt på företagets varumärken redan från första aktien. Rabatten gäller även för boende på Kosta Boda Art Hotel. Mer info hittar du här.

Grönklittsgruppen ger dig bland annat 50 % rabatt på logi vid sista-minuten bokningar. 
Mer information hittar du här. Grönklittsgruppen handlas via Pepins.

Superfruit är också ett onoterat bolag vars marknadsidé är rawfood och annan så kallad "supermat". Du kan investera i Superfruit via Pepins handelsplats, och som investor får du hela 20% i deras webshop. 

Image courtesy of parrysuwanitch at FreeDigitalPhotos.net

Tivoli i Köpenhamn ger dig ett silverkort som ger dig och en gäst gratis entré till nöjesparken förutsatt att du äger minst 100 aktier. 

Merlin Entertainments, som till exempel äger Legoland i Billund och nöjesparken Heide park i Tyskland, ger dig upp till 40% rabatt på entrebiljetter. 

Listan kan göras mycket längre än såhär. Du kan få högre sparränta hos många utländska banker om du väljer att investera i deras aktier, till exempel Jyske Bank i Danmark. Om du äger Starbucks får du ett presentkort på en kopp kaffe med årsredovisningen. 
Aktiernas förmåner och rabatter är (förhoppningsvis) inte den enda anledningen till att man väljer att köpa aktier i ett bolag, men jag ser det ändå som en trevlig bonus att känna till. 

ISK, KF eller aktiedepå- vad ska man välja?

I de allra flesta fall är en ISK eller en KF att föredra, framför en vanlig aktiedepå. Men vad ska man välja?



Image courtesy of Loveluck at FreeDigitalPhotos.net
Inlägget innehåller affiliatelänkar.

ISK

2012 införde riksdagen möjligheten att investera i ett ISK (investeringssparkonto) för att stimulera ett ökat sparande i aktier, fonder och andra finansiella instrument (t.ex. optioner) utan att det medför krångliga deklarationsregler. ISK
I praktiken innebär det att utdelningar och kapitalvinster inte behöver deklareras i inkomstdeklarationen, utan är skattefria. Istället schablonbeskattas hela innehavet på kontot. Skatten är baserad på föregående års statslåneränta. Schablonskatten tas ut oavsett om värdet på investeringssparkontot ökar eller minskar och dras automatiskt på deklarationen. Du kan kvitta din schablonintäkt mot t.ex. ränteutgifter, och kvittningen sker automatiskt i deklarationen.
Ett ISK kan endast ägas av en privatperson (eller ett dödsbo). Du kan alltså inte äga ett investeringssparkonto tillsammans med någon annan. Juridiska personer, till exempel företag, kan inte heller inte investera genom ett ISK.
Med aktier placerade i ett ISK har du även rösträtt vid bolagsstämmor, eftersom du själv äger aktierna (i motsättning till en kapitalförsäkring, där banken äger dina aktier). 

Skatten på ISK var för 2018 0,447 % för 2018 men höjs i 2019 till 0,453%. 

  

KF

En kapitalförsäkring ägs av din bank, och du är förmånstagare. Däremot är det du som väljer var pengarna ska placeras.
Utländska aktier som ger utdelning bör du lägga i en KF eftersom du då får tillbaka den utländska källskatten, även om det kan ta lite tid. Dessutom får du, eller ditt kapitalförsäkringsbolag, kvitta utländsk källskatt på utdelningar mot schablonbeskattningen av kapitalförsäkringen. Skatten i ett KF betalas fyra gånger per år till kapitalförsäkringsbolaget. En annan fördel med KF (kapitalförsäkring), är att du kan skriva över förmånstagaren på en annan person, till exempel ett barn. De aktier du äger i en KF, ger inte rösträtt till årsstämman, då det är banken som äger aktierna, och de ger heller inte de aktieägarförmåner du eventuellt kan få som aktieägare.

Aktiedepå

Aktiedepå är den "ursprungliga" kontoformen för aktieägande. I en aktiedepå sker beskattningen inte schablonmässigt, utan du skattar 30% på beloppet när du säljer med vinst, och när du får en utdelning. Du kan kvitta vinster mot förluster, men måste själv deklarera dina affärer på den blankett som heter K4. Detta kan många banker hjälpa till med, så att du får en förtryckt K4. Du har rösträtt på de aktier du äger i en depå.  



 

Konklusion

Om du är ny i investeringsvärlden, skaffa ett ISK och ett KF hos Avanza eller Nordnet. Den enda osäkerheten med ett ISK i förhållande till andra kontoformer, är att man inte vet om politikerna plötsligt beslutar sig för att ändra beskattningen till något mindre fördelaktigt. När det gäller utländsk källskatt, så är det smidigare att ha utländska värdepapper i ett KF och svenska i ett ISK. 

Spelar det roll vilken om man använder Nordnet eller Avanza? Knappast, det är en smaksak, då den största skillnaden ligger i layout på hemsidan osv. Kundservice och tjänsteutbud är snarlika. 
*Avanza och Nordnet tar inte ut någon avgift för att ha ett KF